工程機械各子行業(yè)詳細分析

在細分行業(yè)方面，基于《規(guī)劃》，主要從挖掘機、起重機、推土機、混凝土機械、叉車等保有量較大的細分行業(yè)做了詳細分析。
——推土機：山推股份穩(wěn)居第一
推土機行業(yè)市場容量相對較小，而山推股份在行業(yè)中一家獨大，相較于裝載機、挖掘機等其他工程機械子行業(yè)，但盈利能力對鋼材等原材料價格敏感度高，產品毛利率低。
——挖掘機：進口替代加速
國內主要公司，如三一重工、中聯(lián)重科、山河智能等都在爭先擴大產能，搶占挖掘機市場份額，國內公司的市場份額將逐步增加，而外資公司的市場份額將被壓縮。挖掘機是工程機械最大的細分產品市場，行業(yè)成長空間大。就我國市場而言，外資品牌仍占據主導地位。
——裝載機：行業(yè)競爭格局穩(wěn)定
相較于挖掘機競爭格局不穩(wěn)，裝載機行業(yè)龍頭的市場份額穩(wěn)步提升，從2006年到2009年，裝載機前三位的合計市場份額增加了6個百分點。其中柳工、廈工股份的市場份額分別增加3.7%、0.9%、1.4%。預計裝載機2011年后出口將快速回升，行業(yè)需求將保持平穩(wěn)增長，“十二五”期間年需求增速將在10%-20%。
——叉車：行業(yè)前景樂觀
目前來看，上市公司中安徽合力市場份額較高;但由于行業(yè)進入門檻相對較低，新進入者增多，如山河智能、柳工等，競爭趨于激烈。與推土機行業(yè)類似，叉車行業(yè)盈利能力對鋼材等原材料價格敏感度高，產品毛利率相對較低。受益于國內物流行業(yè)發(fā)展與機器替代人工的發(fā)展趨勢，叉車行業(yè)的年均需求增長有望保持在30%左右。
——起重機：近年保持穩(wěn)定增長
目前來看，主要公司發(fā)展規(guī)劃：到“十二五”期末，徐工機械規(guī)劃起重機業(yè)務年產值實現400億元，三一重工規(guī)劃目標是320億-400億元，中聯(lián)重科與柳工也擴充起重機產能，柳工年產值規(guī)劃為100億元以上我國目前以汽車起重機為主。去年，起重機行業(yè)銷售份額進一步向龍頭企業(yè)集中，中聯(lián)重科、柳工、三一重工等5家公司占到了汽車起重機市場九成以上的份額。
——混凝土機械：毛利率高居榜首
從長期看，城鎮(zhèn)化進程將推動房地產與基礎設施投資的平穩(wěn)增長;同時，與發(fā)達國家相比，我國商品混凝土占總體混凝土的比例還偏低，行業(yè)的需求仍將保持穩(wěn)步增長的趨勢。受房地產調控影響，混凝土機械的產量增速在工程機械大行業(yè)中排名靠后。目前市場主要競爭者三一重工與中聯(lián)重科共占據市場80%以上的市場份額，競爭格局穩(wěn)定;行業(yè)新進入者徐工機械、山推股份、柳工等虎視眈眈，但短期對行業(yè)的影響較小?；炷翙C械的毛利率在工程機械產品中也是高居榜首。